Пути совершенствования методов оценки недвижимости

Глава 1. АНАЛИЗ И ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ.

Одним из главных показателей развития в стране нормальных рыночных отношений является состояние рынка недвижимости в целом и его отдельных секторов. Рынок недвижимости является существенной составляющей в любой национальной экономике, ибо недвижимость – важнейшая часть национального богатства, на долю которой приходится более 50% мирового богатства.

Без рынка недвижимости не может быть рынка вообще, так как рынки труда, капитала, товаров и услуг и др. для осуществления уставной деятельности должны иметь необходимые помещения. Важное значение отечественного рынка недвижимости как сектора экономики подтверждается его высокой долей в валовом национальном продукте, высоким уровнем доходов в бюджет от первичной продажи, сдачи в аренду государственной и муниципальной недвижимости (в том числе земли), высоким уровнем сборов в бюджет от налогов на недвижимость и сделок с ней.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

2006 год стал годом, рекордным по темпам роста цен на жилую недвижимость в России — средний годовой рост стоимости жилья достиг 44%. Лидерами роста цены являлись мегаполисы: в Москве средний рост цен за метр жилой площади составил 87,9%; в Санкт — Петербурге — 123%; в Екатеринбурге — 107%; в Новосибирске — 50-60%;

в Ростове-на-Дону — 55%. Этот факт, а также другие события позволяют утверждать о неравномерности развития рынков жилой недвижимости в разных регионах страны. Основной причиной рекордного роста цен стало значительное увеличение платежеспособного спроса на недвижимость, основанное в первую очередь на ограниченном предложении недвижимости, росте материального благосостояния домохозяйств, цен на нефть, развитии ипотечного кредитования и ряда других.

Управление недвижимостью как специальная функция управления промышленным предприятием

Важным фактором повышения эффективности производства на промышленных предприятиях является их обеспеченность основными фондами и оптимальное использование этих фондов. В России, для экономики которой характерны относительная незрелость и быстро меняющиеся условия рыночной среды, проблема эффективного управления собственностью (имуществом) предприятий приобретает особое значение.

В настоящее время руководители промышленных предприятий нацелены на стратегическое управление, ориентированное на долгосрочные перспективы. Стратегическое управление представляет собой комплекс, включающий в себя разработку стратегических целей промышленного предприятия с учетом возможных изменений рыночной ситуации, а также контроль за их реализацией.

В качестве стратегических целей управления деятельностью предприятия обычно называют следующие: рост капитализации предприятия, контроль цен на производимую продукцию, оптимизацию бухгалтерского баланса, повышение социальной защиты сотрудников, увеличение занятости, учет влияния факторов внешней среды, оценка альтернативных вариантов распределения имеющихся ресурсов с целью оптимизации их использования, поиск новых перспективных возможностей развития и т.д. Очевидно, что большая часть задач непосредственно связаны с управлением собственностью.

Категория собственности является одной из самых сложных в экономической теории. Собственность является фундаментом общественных отношений и определяет уровень развития производительных сил общества. К. Маркс определял экономическую категорию «собственность» как «присвоение, отношение к условиям производства как к своим1». Собственность объективна и определяется уровнем развития производительных сил общества.

С юридической точки зрения понятие собственности отражает отношения по поводу владения, распоряжения и пользования, сложившиеся в обществе и закрепленные нормами гражданского права; различают объекты собственности, то есть средства и результаты производства, которые обычно делят на недвижимое, движимое имущество и нематериальные активы, и субъекты собственности, то есть государство, физические и юридические лица, обладающие правами владения, распоряжения и пользования объектами собственности.

Сложившиеся в государстве нормы, связанные с собственностью, образуют гражданско-правовой институт, то есть систему правил, на основании которых отношения признаются собственностью. В.П. Шкредов, в отличие от Маркса, признает понятие собственности именно в качестве правовой, а не экономической категории2.

Институциональное понимание отношений собственности формулируется как управление определенных лиц хозяйственными ресурсами, чаще всего закрепленное и ограниченное нормативно-правовыми актами в форме системы прав.

На практике чаще всего понятие собственности предприятия используется в двух различных значениях — как объекты собственности предприятия (имущество, активы, фонды)3 и как принадлежность этих объектов предприятию (юридическому лицу), закрепленная в правовых нормах.

В диссертационной работе термин «собственность» рассматривается в качестве определенного имущества (объекта собственности), принадлежащего

Пути совершенствования методов оценки недвижимости

Собственность (сущность, формы, социальные последствия). Владимир, 1995. С. 4-6. на определенном праве юридическому лицу — промышленному предприятию (субъекту собственности). Собственность имеет определенную ценность и является объектом управления.

При этом основное внимание отводится ценообразующим характеристикам имущества, находящегося в собственности предприятий промышленности, целям и способам его стоимостной оценки и взаимовлиянию процессов оценки и управления имуществом независимо от формы собственности (государственной, частной, муниципальной, акционерной и т.д.).

Имущество предприятия представляет собой его экономические ресурсы, используемые в процессе осуществления производственной (хозяйственной) деятельности. Для эффективного использования этих ресурсов необходимо четко представлять, каковы их основные экономические характеристики, одним из которых является стоимость — следовательно, нужна объективная оценка стоимости.

Оценка собственности — это активно развивающееся направление рыночной инфраструктуры, возникшее в связи с появившейся необходимостью определения стоимости имущества и разрешения различных имущественных споров. В Российской Федерации оценка имущества как вид деятельности существует менее двух десятков лет, но успела стать полноправной отраслью «интеллектуальных» экономических услуг, наряду с аудиторской или консалтинговой деятельностью. Развитие оценочной деятельности является одним из необходимых факторов формирования рыночной экономики.

Однако вплоть до недавнего времени оценка имущества в России рассматривалась в отрыве от целей и задач стратегического управления, хотя во всем мире именно на базе результатов оценки решается большинство управленческих задач.

Предлагаем ознакомиться  Как Приставы Арестовывают Автомобиль И Забирают

Принятие управленческих решений на базе оценки собственности промышленных предприятий

К числу основных принципов управления недвижимым имуществом относятся: — принцип пообъектного управления, в соответствии с которым элементом системы управления (основным объектом управления) является объект недвижимости, юридически обособленный, обычно включающий в себя земельный участок и находящиеся на нем улучшения (здания и сооружения), закрепленные на определенных правах, — принцип целенаправленности управления, устанавливающий, что для каждого объекта недвижимости должна быть определена цель, достижению которой он служит, — принцип экономической обоснованности управленческих решений, устанавливающий, что все управленческие решения должны приниматься в соответствии с определенными выбранными критериями на основании достоверной и всесторонней информации о количественных и качественных характеристиках объекта недвижимости61, — принцип единства и комплексности системы управления, полагающий, что система управления недвижимостью строится на основе единства целей собственника, системы мотивации управляющих, анализом и контролем их деятельности и состояния объектов недвижимости, а также предполагающий систематическое принятие решений и их выполнение на всех стадиях правового, экономического и физического жизненного цикла объектов недвижимости, — принцип наилучшего и наиболее эффективного использования, сущность которого будет подробно рассмотрена ниже.

Пути совершенствования методов оценки недвижимости

Процессы и инструменты оценки и управления собственностью промышленных предприятий тесно связаны друг с другом. Если проанализировать приведенные выше принципы, а также существующую

Иванова В.Н. Технология муниципального управления: Учеб. пособие / Иванова В.Н., Гузов Ю.Н., Безденежных Т.И. — М: Финансы и статистика, 2003. С. 28. систему управления недвижимостью, можно найти ряд этапов, характерных и для выполнения оценочных процедур.

Принятие решений является обязательной частью любой управленческой деятельности и представляет собой сознательный и целенаправленный выбор действий, обеспечивающих оптимизацию состояния объекта управления, среди имеющихся вариантов или альтернатив направления. Любое управленческое решение — это акт, направленный на устранение проблем, связанных с объектом управления или связанный с выводом объекта на качественно новый уровень.

Принятию решений по управлению собственностью промышленных предприятий характерны такие особенности, как направленность на повышение эффективности использования собственности и необходимость учитывать не только экономические процессы, связанные с основной деятельностью предприятия и нацеленные на повышение прибыли, но и широкий спектр вопросов юридического и социального характера.

Большинство решений не появляются сами по себе, независимо от предыдущих управленческих действий, а являются частью общего плана, стратегии, выработанной лицами, принимающими решения для достижения определенных результатов.

Управление недвижимым имуществом предприятия подчинено решению общей цели управления имущественным комплексом предприятия и является одним из наиболее значимых функциональных направлений системы управления предприятием62. От результатов управления недвижимым имуществом зависит эффективность деятельности предприятия в целом.

Необходимость разработки эффективных механизмов управления недвижимостью в условиях рыночной экономики вызвана тем фактом, что в настоящее время огромный накопленный имущественный потенциал, созданный за долгие годы в России морально и физически устарел и во многом утратил свою первоначальную стоимость.

Исследование состояния объектов недвижимости крупного предприятия при помощи экономического анализа и стоимостной оценки позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия (SWOT-анализ), а также проследить динамику, техническое состояние недвижимости, эффективность ее использования, выявить отклонения от плановых значений и сделать прогноз на будущее63.

Практическая работа автора в области управленческого консалтинга позволила выработать ряд общих рекомендаций по управлению собственностью промышленных предприятий. Первый этап консалтинга -аналитический, он включает в себя, помимо SWOT-анализа, изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его положения предприятия в отрасли, районе, на региональном рынке, структуры собственности (и ее отражение в бухгалтерской документации) и определение эффективности использования собственности.

Следующий этап представляет собой разработку конкретных рекомендаций, информационной поддержки и организационных мероприятий по их реализации. Анализ основных особенностей различных предприятий промышленности показал, что можно выделить три основные группы предприятий, имеющих ряд общих проблем, причем независимо от отрасли промышленности, в которой они осуществляют свою деятельность — общие проблемы характерны для предприятий, финансово несостоятельных (или близких к указанному состоянию), предприятий действующих (устойчивых) и для предприятий, созданных недавно.

Расчет прибыли предпринимателя. Каким бы методом ни рассчитывалась стоимость строительства объекта недвижимости, завершающим этапом является расчет прибыли предпринимателя, т.е. величины, «которая представляет сумму предпринимательской прибыли, возникающей в ходе выполнения строительных работ, компенсирующей возникающие при этом риски и реализуемой при смене собственника.

Предпринимательский доход (фактически реализованный) определяют, как разницу между ценой продажи или рыночной стоимостью объекта и общими затратами»125. Прибыль предпринимателя зависит от спроса и предложения на этих сегментах; чем выше ликвидность и востребованность объекта, тем выше уровень прибыли предпринимателя.

Расчет прибыли предпринимателя — один из наиболее сложных вопросов оценки, существует ряд методик для его определения, но ни одна из них пока не считается общепринятой. С определением предпринимательской прибыли связан целый комплекс проблем: «превышение цены продажи над общей суммой строительных затрат связано с влиянием множества факторов, поэтому при анализе очень важно определить долю вклада инвестора и девелопера».

По этим причинам на практике оценщики часто используют не прибыль предпринимателя, а «прибыль инвестора», показывающую норму прибыли, необходимую (чаще минимальную) для того, чтобы инвестор вкладывал средства в строительный проект. Такая информация тоже не всегда открыта, но здесь можно воспользоваться нормой прибьши по альтернативным инвестициям, на чем основаны многие расчетные модели.

Наиболее интересной автору представляется методика Озерова127, в соответствии с которой где Vo — рыночная стоимость завершенного объекта на дату реализации; Y — минимально допустимая для инвестора ставка дисконтирования; п — время развития проекта; к — дата к-й компоненты инвестирования; Ск — инвестиция в к-м году.

Предлагаем ознакомиться  Как начислять взносы на выплаты иностранцам — Бухонлайн

Методы сравнительного подхода требуют прозрачности информации о ценах сделок с недвижимостью и не могут использоваться для редких (уникальных) объектов, а также объектов с ограниченным рынком. Методы доходного подхода не могут применяться для объектов, не предназначенных для получения дохода.

Методы доходного подхода являются наиболее хорошо изученными и описанными на сегодняшний день, именно при помощи этих методов обычно определяется стоимость имущества на будущую дату в рамках выполнения инвестиционных проектов и других экономических задач, поэтому в рамках данной работы углубленный их анализ не производится. Наиболее видными российскими специалистами в области исследования и разработки теории и

Проблемы применения методов сравнительного и доходного подходов1 Подход к оценке метод ограничения применения метода Нерешенные проблемы ифакторы, снижающие достоверность результата сравнитель ный Метод сравнения продаж Требует развитого рынка продаж Сложность с обоснованиемкорректировок. Длябольшинства объектов сложнонаходить достаточно сходныеаналоги. Неразвитость рынка инепрозрачность информацииприводят к неоднородностиданных и большому разбросуцен.

Метод валовогорентного мультипликатора Требуетинформации нетолько о ценахобъектов-аналогов,но и о приносимомими доходе Те же замечания, кроме этого,сложно найти информацию одоходе, генерируемомобъектами-аналогами. доходный Метод прямойкапитализациидохода Требует развитого рынка аренды Неоднородность, а иногдаотсутствие данных,используемых для расчетаставки капитализации.

Метод дисконтированных денежных потоков Требуеттщательногопрогноза многихпараметров (статейдоходов и расходов) Нет утвержденной методикирасчета ставкидисконтирования

Основные этапы процесса оценки — это определение цели оценки и составление задания на оценку, определение основных ценообразующих параметров объекта оценки, анализ рынка обращения объекта, основных тенденций и перспектив, расчет стоимости одним или несколькими методами оценки, обобщение полученных результатов и выведение итоговой стоимости и составление (оформление) отчета об оценке.

Важное допущение, которое необходимо сделать в рамках данной работы — это тот факт, что расчет прогнозной стоимости по разработанным в работе методикам производится в номинальных значениях, т.е. без учета инфляции. Дело в том, что потребителей и заказчиков прогнозной оценки интересует именно номинальный рост стоимости недвижимости, поэтому выделение инфляционной составляющей представляется излишним.

Пути совершенствования методов оценки недвижимости

Четкое представление о том, каковы отличия алгоритма оценки при определении рыночной стоимости на будущую дату позволит сделать расчеты прогнозной стоимости объектов недвижимости более корректными и обоснованными. По мнению автора, при оценке прогнозной стоимости необходимо учитывать следующие особенности.

На первом этапе ставится задача определения рыночной стоимости объекта недвижимости на дату, соответствующую времени составления отчета (текущую дату), а также на определенную дату в будущем (прогнозной стоимости).

При этом все условия изменений ценообразующих характеристик объекта оценки за период между текущей и будущей датами оценки, заранее известные собственнику имущества и оценщику, такие как условие завершения недостроенных объектов или планируемый капитальный ремонт, реконструкция, перепрофилирование объекта, должны быть четко сформулированы.

Если такие условия сразу не заданы, оценщик должен их рассмотреть на этапе анализа наилучшего и наиболее эффективного использования. Итогом первого этапа процесса оценки должно стать задание на оценку, включающее все известные условия изменения объекта недвижимости, а таюке необходимые допущения и ограничения, призванные обеспечить легитимность проводимой оценки.

Поскольку результат оценки стоимости на будущую дату является вероятностной величиной, рассчитываемой на основании определенных предположений, эти предположения и основания для них должны быть описаны заранее. Это означает, что нельзя просто написать в отчете об оценке, что, по мнению оценщика, стоимость здания на 1.01.2010 г.

составит 1 млн. рублей. Нужно пояснить, что расчет стоимости выполнен на основании условий задания на оценку и в случае, если эти предполагаемые условия по каким-либо причинам не будут соответствовать реальным фактам и событиям будущего периода, стоимость должна быть пересмотрена. Основные положения задания на оценку (пример), включающие предполагаемые макро- и микроэкономические параметры, а также характеристики объекта оценки, на основании которых будет определяться стоимость, можно представить в виде таблицы, приведенной в Приложении 1.

На втором этапе для построения прогноза изменения стоимости объекта необходим тщательный анализ того, как именно рынок реагирует на какие-либо изменения в политике, экономике и социальной сфере и как эти изменения отражаются на стоимости объектов недвижимости определенного типа (или сегмента рынка).

Совершенствование методов стоимостной оценки объектов интеллектуальной собственности на промышленном предприятии Селиверстов Дмитрий Анатольевич

Совершенствование методов оценки конкурентоспособности предприятийСтрокач Лариса Константиновна

Совершенствование методов оценки эффективности рекламной деятельности предприятияНоскова Елена Викторовна

Совершенствование методов оценки конкурентоспособности предприятий на рынке жилищного строительстваАрасланова Диана Фаридовна

Совершенствование методов оценки качества рабочей силы промышленных предприятий как инструмента управления производительностью трудаКраснопевцева Ирина Васильевна

Совершенствование методов оценки стратегического развития предприятий :На примере швейных производств Тюкавкин Николай Михайлович

Совершенствование методов оценки ассортиментной политики предприятий пищевой промышленности на примере масложировой промышленности Приморского краяНапалкова Анастасия Алексеевна

Совершенствование методов оценки инвестиционной привлекательности предприятий (На примере предприятий рыбохозяйственного комплекса Приморского края) Тюменцев Константин Анатольевич

Совершенствование методов оценки конкурентного статуса предприятий в условиях многоукладной экономики Симунин Евгений Николаевич

Влияние прогнозной стоимости на эффективность управления недвижимостью промышленного предприятия

Пути совершенствования методов оценки недвижимости

Первый рассматриваемый фактор — это срок экспозиции объектов недвижимости. Те лоты, срок экспозиции которых достаточно долгий (объекты специализированной недвижимости, производственные помещения большой площади в неудовлетворительном состоянии) должны быть предложены к продаже в первую очередь.

Для объектов с более коротким сроком экспозиции должна быть определена тенденция изменения стоимости. Это означает, что если за год ожидается рост стоимости офисных помещений, соответствующих по основным ценообразующим показателям помещениям, имеющимся в составе имущественного комплекса предприятия, на величину, существенно превышающую темпы инфляции, то стоит подождать с реализацией данных активов.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Если же рост стоимости каких-либо помещений не ожидается или ожидается на уровне инфляции, нет смысла содержать их дольше, чем нужно для поиска покупателя и проведения процедуры сделки купли-продажи.

Предлагаем ознакомиться  Для чего нужна оценка квартиры при ипотеке в новостройке: зачем она требуется и необходима ли вообще?

Сроки экспозиции объектов недвижимости предприятий банкротов №группы Назначение и описание типичного объекта группы Ликвидность, возможность выделения из состава имущественного комплекса Средний срок экспозиции

I Административные здания в хорошем состоянии, обеспеченные коммуникациями Имеют доступ за территорию предприятия. Ликвидность немного выше средней В городах — 2-4 месяцаВ мелких населенных пунктах- 4-5 месяцевЗа пределами населенныхпунктов — 5-6 месяцев

2 Административные здания, требующие ремонта, частично с отрезанными коммуникациями Имеют доступ за территорию предприятия. Ликвидность средняя В городах — 3-5 месяцевВ мелких населенных пунктах- 4-6 месяцевЗа пределами населенныхпунктов — от 6 месяцев

3 Производственные здания общего назначения, складские, бытовые, а также социальные объекты, не требующие ремонта, частично обеспеченные коммуникациями Есть возможность выделения. Ликвидность средняя В городах — 2-4 месяцаВ мелких населенных пунктах- от 5 месяцевЗа пределами населенныхпунктов — от 6 месяцев

4 Производственные здания общего назначения и складские, требующие ремонта, из коммуникаций — электроснабжение Доступ только через территорию предприятия. Ликвидность низкая В городах — 4-7 месяцевВ мелких населенных пунктах- от 8 месяцевЗа пределами населенныхпунктов — от 9 месяцев

5 Производственные здания и сооружения специализированного назначения и подъездные пути к ним, а также объекты любого назначения в аварийном состоянии Реализуются, как правило, в комплексе с более востребованными зданиями и сооружениями. Ликвидность очень низкая Срок экспозиции соответствует сроку для тех зданий, вместе с которыми объекты продаются. При продаже отдельно — могут не продаваться годами

Отметим, что объекты 5 группы часто продаются по цене земельных участков, на которых они расположены (а за пределами населенных пунктов иногда и дешевле).

В настоящей работе уже отмечалось, что один из наиболее важных вопросов в управлении и оценке — выбор варианта наилучшего и наиболее эффективного использования, при котором достигается максимальная стоимость объекта. Именно эту задачу чаще всего ставят собственники объектов недвижимости перед оценочными и консалтинговыми организациями.

Рассмотрим подробнее варианты использования недвижимого имущества и способы их оценки. Обычно у предприятия-собственника существуют возможности использования «избыточного» объекта недвижимости (то есть не используемого в настоящее время в технологическом процессе), перечисленные в табл. 2.4.3.

Для оценки стоимости объекта недвижимости при каждом из вариантов возможными и приоритетными будут разные методы оценки. Так, в рамках затратного подхода при оценке улучшений для вариантов 1-6 могут применяться метод сравнительной единицы, метод единичных расценок, сметные расчеты. Для вариантов 7, 8 и 9 должна рассчитываться утилизационная стоимость существующих улучшений, то есть рыночная стоимость материалов, из которых они состоят, с учетом затрат на утилизацию;

Составлена автором для варианта 7 определяется еще и стоимость строительства новых улучшений, которые планируется возвести на оцениваемом участке.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

В рамках сравнительного подхода при вариантах 1-6 необходимо рассматривать данные о продажах объектов недвижимости в целом (т. е. земельного участка с существующими улучшениями), причем для вариантов 4-6 — с учетом планируемых изменений и реконструкций; при вариантах 8-9, соответственно, о продажах только земельного участка, а при варианте 7 -земельного участка с улучшениями, которые будут построены.

В рамках доходного подхода применяются метод капитализации дохода или метод дисконтирования денежных потоков (см. табл. 2.4.3). В случае, когда объект, по нашим прогнозам, будет генерировать постоянный или равномерно увеличивающийся поток доходов, используется метод капитализации, а в случае планируемых неравномерных изменений доходов необходимо использовать метод дисконтирования денежных потоков.

Предпочтительному подходу (см. графу 3 табл. 2.4.3) присваивается максимальный удельный вес при согласовании результатов и расчете итоговой рыночной стоимости. Это означает, что именно этот подход является определяющим при проведении оценки и именно ему должно уделяться особое внимание (проверка достоверности исходной информации, четкость при формулировке допущений и ограничений оценочных расчетов и т.д.).

Любой из перечисленных в таблице вариантов, кроме связанных с продажей (варианты 2, 5, 8) может комбинироваться с таким использованием, как получение кредита под залог объекта недвижимости. Для получения кредита предприятию необходимо будет произвести оценку рыночной стоимости залогового имущества, исходя из стоимости в обмене, которая интересует кредитную организацию в первую очередь.

Иногда для выбора наилучшего использования достаточно самых общих рассуждений. Так, предприятием деревообрабатывающей отрасли было приобретено производственное здание с подъездными путями, в хорошем состоянии, с инженерными коммуникациями, достаточными для производственной деятельности. Здание может быть использовано в качестве производственного здания (цеха ламинирования древесно-стружечных плит) или в качестве склада готовой продукции.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Ниже приводятся таблицы экспертных оценок для двух рассмотренных оценщиком видов использования объекта. На основании приведенных экспертных оценок можно сделать вывод, что более предпочтительным является складское назначение объекта.

Похожие диссертации на Совершенствование методов оценки собственности как инструмента управления недвижимостью промышленного предприятия

Совершенствование методов стоимостной оценки объектов интеллектуальной собственности на промышленном предприятии Селиверстов Дмитрий Анатольевич

Совершенствование методов оценки конкурентоспособности предприятийСтрокач Лариса Константиновна

Совершенствование методов оценки эффективности рекламной деятельности предприятияНоскова Елена Викторовна

Совершенствование методов оценки конкурентоспособности предприятий на рынке жилищного строительстваАрасланова Диана Фаридовна

Совершенствование методов оценки качества рабочей силы промышленных предприятий как инструмента управления производительностью трудаКраснопевцева Ирина Васильевна

Совершенствование методов оценки стратегического развития предприятий :На примере швейных производств Тюкавкин Николай Михайлович

Совершенствование методов оценки ассортиментной политики предприятий пищевой промышленности на примере масложировой промышленности Приморского краяНапалкова Анастасия Алексеевна

Совершенствование методов оценки инвестиционной привлекательности предприятий (На примере предприятий рыбохозяйственного комплекса Приморского края) Тюменцев Константин Анатольевич

Совершенствование методов оценки конкурентного статуса предприятий в условиях многоукладной экономики Симунин Евгений Николаевич

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector