Рентабельность продаж отрицательное значение

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Коэффициент рентабельности продаж может быть представлен в двух вариантах: нетто и брутто. Первый вариант гораздо чаще используется в анализах. Этот коэффициент также называется маржой чистой прибыли (или коэффициентом чистой прибыльности продаж).

Сущность коэффициента: он показывает в процентах, какая часть выручки доступна предприятию после вычета всех затрат и налогов. Следует отметить, что коэффициент чистой прибыльности продаж наряду с другими видами рентабельностей очень часто используется инвесторами и аналитиками.

Вышеуказанный показатель информирует о доле чистой прибыли в стоимости продаж. Чем ниже индекс прибыльности, тем выше должна быть стоимость продаж, чтобы получить определенную сумму прибыли. Более высокое значение показателя означает более благоприятное финансовое положение компании.

Чистая прибыль – это денежная сумма, отраженная в отчете о финансовых результатах как итоговый показатель в нижней строке. На основе этой суммы оценивается прибыльность компании и проводится ее оценка. Сумма чистой прибыли является показателем эффективности.

Чистая прибыль компании рассчитывается по следующей схеме:

  • выручка от продаж;
  • вычитается сумма себестоимости реализации;
  • вычитаются управленческие и коммерческие расходы;
  • вычитаются проценты к уплате и прочие расходы;
  • прибавляются проценты к возмещению и прочие доходы, а также доходы от участия в других компаниях;
  • вычитается налог.

Результат чистой прибыли может быть:

  • отрицательный (отрицательный) – вызывает уменьшение капитала, называемое убытком. Это препятствует развитию предприятия, на практике означает, что затраты на ведение бизнеса выше, чем достигнутые доходы. Предприятие может быть убыточным или неадекватно управляемым руководством;
  • позитивный прирост – это основная цель каждого предприятия, способствующая его развитию и осуществлению инвестиционных процессов. Положительная чистая прибыль может выплачиваться владельцам предприятия или акционерам в виде дивидендов.

В каких расчетах применяется коэффициент рентабельности продаж (ROS)

Перед тем как приступить к расчету коэффициента рентабельности продаж (ROS), необходимо понять, в чем заключается экономический смысл данного показателя. Здесь все просто – ROS позволяет проанализировать деловую активность предприятия и определяет эффективность его рабочих процессов. Коэффициент рентабельности продаж (ROS) показывает, сколько денежных средств заработала компания в результате продажи своей продукции. При этом внимание обращают не на количество проданных товарных позиций, а на объем средств (чистую прибыль), который удалось заработать.

Важность расчета ROS определяется несколькими параметрами:

  • ROS позволяет определить эффективность реализации основной продукции, а также оценить долю себестоимости в объеме заработанных денежных средств.
  • Ориентируясь на коэффициент рентабельности продаж (ROS), можно контролировать ценовую политику организации и ее издержки. Обратите внимание, что применение разных стратегий и техник при производстве товаров обуславливает различие между коэффициентами рентабельности продаж (ROS) разных предприятий. И даже если показатели выручки, операционные затраты и прибыль до вычета налогов у двух организаций будут равны, показатели рентабельности продаж будут отличаться. Это объясняется влиянием размера процентных выплат на итоговый показатель чистой прибыли.
  • Стоит отметить, что при изменении технологии производства или замене оборудования на более новое, значение коэффициента рентабельности продаж (ROS) может несколько снизиться. Однако если предприятие выбрало верное направление для развития, снижение ROS будет носить временный характер.

Расчет рентабельности продаж не связан с использованием определенных стандартов, поскольку вычислительный процесс предполагает расчет среднестатистических значений рентабельности по отраслям. При этом для каждого вида деятельности установлены свои нормативы.

Если при расчете рентабельности продаж по балансу получается норматив, равный 20–30 %, эффективность деятельности предприятия признается высокой.

Показатель до 5 % характеризует низкую рентабельность, от 5 до 20 % – среднюю, а свыше 30 % – это сверхрентабельность.

Приведем усредненные значения показателей рентабельности для наиболее популярных секторов отечественной экономики:

  • содержание фермерских хозяйств и изготовление с/х продукции – 10–13 %;
  • добыча полезных ископаемых – 25 %;
  • строительство – 5–10 %;
  • торговля – 7-8 %.

Рентабельность продаж отрицательное значение

Расчет рентабельности продаж по балансу позволяет определить, насколько эффективно распределяются денежные средства предприятия в процессе получения прибыли.

Изучение показателя рентабельности предприятия необходимо в случаях:

  • поступления и увеличения доходов;
  • контроля развития организации;
  • проведения сравнительного анализа деятельности своего предприятия и организаций-конкурентов;
  • выявления прибыльной/убыточной продукции и т. д.


Топ-3 статей, которые будут полезны каждому руководителю:

О чем говорит показатель?

1. Скорость роста выручки превышает скорость увеличения расходов. Возможные причины:

  • увеличение количества реализуемой продукции;
  • изменение товарного ассортимента.

При увеличении объемов реализуемой продукции в натуральном выражении показатели прибыли растут быстрее затрат за счет действия производственного левериджа.

Всем известно, что себестоимость единицы продукции складывается из переменных и постоянных затрат, поэтому даже частичное изменение одного слагаемого может оказать существенное влияние на размер прибыли.

В теории инвестиции в основные средства должны приводить к росту постоянных расходов и уменьшению переменных затрат. Однако из-за того, что рассматриваемая зависимость носит нелинейный характер, определить оптимальное сочетание постоянных и переменных затрат довольно непросто.

Помимо повышения стоимости товарных позиций, предприятие может увеличить свои доходы благодаря расширению или обновлению товарного ряда. Стоит отметить, что это довольно эффективный метод развития бизнеса.

2. Скорость снижения затрат быстрее, чем скорость снижения доходов. Возможные причины:

  • увеличение стоимости одной единицы товара;
  • изменение товарного ассортимента.

В данном случае можно наблюдать формальное улучшение показателя рентабельности продаж предприятия, однако из-за постепенного снижения уровня доходов, «благоприятное» положение дел будет носить временный характер. Без анализа ценовой политики и подробного изучения изменений ассортимента выпускаемой продукции здесь не обойтись.

3. Доходы растут, расходы сокращаются. Возможные причины:

  • рост цен;
  • изменение товарного ассортимента;
  • изменение расходных норм.

Такая тенденция считается положительной, однако необходимо будет провести подробный анализ и понять, насколько стабильна сложившаяся ситуация.

1.Скорость увеличения расходов превышает скорость увеличения доходов организации. Возможные причины:

  • увеличение затрат под воздействием уровня инфляции опережает объемы прибыли;
  • снижение цен;
  • изменение товарного ассортимента;
  • увеличение расходных норм.

Разумеется, такую ситуацию в организации нельзя назвать благоприятной. Улучшить положение дел можно будет только после подробного анализа финансовых показателей, выявления причин негативных изменений и пересмотра дальнейшей стратегии развития.

2. Скорость снижения доходов превышает скорость снижения расходов. Возможные причины:

  • уменьшение объемов продаж.

Возникновение такой тенденции, как правило, связано с сокращением производственной деятельности предприятия. Первоочередная мера – анализ маркетинговой политики организации.

3. Уровень доходов снижается, расходы увеличиваются. Возможные причины:

  • снижение уровня цен;
  • увеличение расходных норм;
  • изменение товарного ассортимента.

Для установления точной причины и изменения ситуации в лучшую сторону следует провести анализ ценообразования, системы контроля затрат, а также ассортиментной политики.

Стоит отметить, что в стабильных рыночных условиях уровень выручки снижается быстрее уровня затрат только под влиянием производственного левериджа. Во всех остальных случаях можно говорить о воздействии внешних/внутренних факторов (инфляции, конкуренции, изменениях спроса или структуры затрат), а также о неэффективности систем учета и контроля на производстве.

Данный коэффициент информирует о проценте продаж, составляющем норму чистой прибыли после вычета всех затрат и уплаты налогов.

 Более высокий уровень этого показателя свидетельствует о более благоприятном финансовом состоянии предприятия. Ухудшение показателя означает, что компания должна реализовывать большие объемы продаж для достижения определенной суммы прибыли.

Рентабельность определяется как феномен получения чистой прибыли от хозяйственной деятельности, которые превышают затраты на ее проведение. Индикатор измеряет только шкалу интенсивности этого явления. Для правильной оценки прибыльности компании важно знать индивидуальные показатели прибыльности и их правильный выбор в соответствии со спецификой компании.

Анализ рентабельности продаж по чистой прибыли указывает направление капитальных вложений, поэтому возникает необходимость сравнить рентабельность не только с результатами других предприятий в отрасли (конкурентов), но и со средним значением по отрасли, а также с результатами различных сфер экономической деятельности и средней процентной ставки на рынке капитала.

Эти виды сравнений являются лишь предварительным этапом оценки рентабельности по чистой прибыли, указывая направление изменений в изучаемых отношениях.

Чтобы получить результаты для повседневного управления компанией, необходим причинный анализ прибыльности. Это позволяет объяснить различия между изучаемыми значениями и принятой базой сравнения и выявить коренные причины этих различий. Анализ прибыльности по чистой прибыли вызывает необходимость сравнивать достигнутые значения со значениями из предыдущих или запланированных периодов.

Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.

Предлагаем ознакомиться  Через сколько лет можно продать квартиру без налога: 3 или 5 лет

Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.

Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.

Увеличение выручки может привести к убыткам, если за ним последует ещё большее непропорциональное увеличение расходов. С другой стороны, снижение выручки, а также жесткий контроль над расходами могут привести к дальнейшему росту прибыли.

Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.

Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства. Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:

  • Эффективным управлением;
  • Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Сильной ценовой стратегией.

Рентабельность ecommerce и другого бизнеса, предусматривающего онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков.

Рентабельность продаж отрицательное значение

АнтифродАвтоматически выявляет некачественные звонки и спамВыявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спамПозволяет учитывать в отчетах только качественные обращенияУпрощает контроль подрядчиковУзнать подробнее

Низкая рентабельность означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и плохую стратегию ценообразования. Следовательно, низкое значение коэффициента может быть обусловлено:

  • Неэффективным управлением;
  • Высокими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Слабой ценовой стратегией.

Инвесторы могут начать оценку бизнеса с рассмотрения показателя рентабельности продаж как общего выражения прибыльности компании и продолжить более глубокое исследование динамики прибыльности по мере необходимости.

Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре.

Помимо отдельных предприятий он также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».

По сути, рентабельность стала общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.

  • Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
  • Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
  • Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
  • Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
  • От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
  • Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
  • Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
  • Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
  • Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.

Примеры расчета

Рентабельность продаж отрицательное значение

Чистая рентабельность продаж  рассчитывается как степень покрытия выручки от продаж чистой прибылью. Поэтому в расчетах используются первый и последний элементы отчета о финансовых результатах.

Рассчитывают коэффициент фундаментального анализа рентабельности чистой прибыли путем деления конечной прибыли компании на выручку от продаж.

Рчп = ЧП / В * 100%,

где    Рчп – рентабельность продаж по чистой прибыли, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

В – выручка, т.р.

Рчп = стр.2400/стр.2110 * 100%.

Увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли из года в год означает, что:

  • каждый рубль дохода компании дает все более высокую прибыль;
  • эффективность компании возрастает;
  • расходы правильно контролируются.

Рентабельность продаж

Пример № 1. Возьмем данные по условной компании

Исходные данные для расчета отражены в таблице ниже.

Показатель 2017 год 2018 год
Выручка 544789 652111
Себестоимость 327800 411777
Коммерческие расходы 25144 13598
Управленческие расходы 7855 9522
Проценты к получению 12470 13980
Проценты к уплате 7500 8666
Прочие доходы 11020 10455
Прочие расходы 5877 4111

Расчет:

  1. определяем размер чистой прибыли в таблице ниже.
Показатель 2017 год 2018 год
Выручка 544789 652111
Себестоимость 327800 411777
Валовая прибыль 216989 240334
Коммерческие расходы 25144 13598
Управленческие расходы 7855 9522
Прибыль от реализации 183990 217214
Проценты к получению 12470 13980
Проценты к уплате 7500 8666
Прочие доходы 11020 10455
Прочие расходы 5877 4111
Прибыль до налогообложения 194103 228872
Налог на прибыль 38821 45774
Чистая прибыль 155282 183098

Сумма чистой прибыли составила:

  • 2017 год: 155282 т.р.;
  • 2018 год: 183098 т.р.
  1. Определяем рентабельность продаж по чистой прибыли:
  • 2017 год: 155282/544789*100% = 28,5%
  • 2018 год: 183098/652111 * 100% = 28,08%
  1. Динамика рентабельности: 28,08-28,5 = 0,43%

Как видно из расчетов, значений рентабельности продаж по чистой прибыли к 2018 году немного сократилось, что говорит о снижении эффективности компании. Такой процесс обусловлен следующими тенденциями: темп роста затрат немного опережает темп роста выручки компании.

Формула рентабельности продаж

Пример № 2. Компания, продающая конфеты в течение 2018 года, зафиксировала выручку от продаж в размере 100 000 т.р. Все операционные расходы (постоянные и переменные, а также налоги) составили 80 000 т.р.

Следовательно, компания заработала 20 000 т.р.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = (20 000 т.р. / 100 000 т.р.) * 100% = 20% .

Следовательно, компания зарабатывает 20 копеек за каждый рубль продаж.

Возможные ситуации:

  • высокий уровень индикатора доказывает, что компания способна эффективно позиционировать свои ценовые стратегии. Кроме того, он удерживает расходы на должном уровне;
  • низкий уровень индикатора показывает, что компания неприбыльна.
Kрп = стр.050 *100%
стр.010

где стр.050 и стр. 010 отчета о прибылях и убытках (форма №2).

В общем виде рассматриваемый коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку.

Результат, равный, например 30% означает, что 30 копеек из каждого рубля выручки являются реальным заработком компании и могут быть вложены в развитие или инвестиции.

В принятом на территории России стандарте бухгалтерского баланса или финансовой отчётности — вы можете встретить разные формулировки — рентабельность продаж исчисляется несколькими способами в зависимости от базовых показателей.

Финансовые результаты компании отражаются в Форме 2 бухгалтерского баланса. Отчётность организаций за разные годы вы можете найти в открытом доступена портале открытых данных Федеральной службы государственной статистики.

Для показателя рентабельности продаж нет чётких критериев ранжирования, но в общем случае допустимы следующие общепринятые рамки:

Рентабельность по валовой прибыли

Рассмотрим и сравним два предприятия, по которым известны основные финансовые результаты. Будем считать, что обе компании работают в одной отрасли на одном рынке, схожи по структуре доходов и расходов.

ROS = (NI / NS) × 100 %, где

Предлагаем ознакомиться  Сколько дней дается на похороны близкого родственника

NI – показатель чистой прибыли (выражается в денежном эквиваленте);

NS – сумма полученной прибыли от реализации производимой продукции (выражается в денежном эквиваленте).

При наличии корректных исходных данных и при условии правильно проведенных расчетов вы получите реальный показатель рентабельности продаж предприятия, который будет являться отражением эффективности осуществляемой деятельности.

Обратите внимание, что расчет рентабельности продаж по общей формуле позволяет ответить только на вопросы об эффективности или неэффективности определенной деятельности – определить проблемные моменты, к сожалению, не удастся.

Допустим, при расчете показателя рентабельности продаж за два года было установлено, что за 2017 год компания получила доход, равный 3,3 млн. рублей, а за 2018 – 4,2 млн. рублей. При этом чистой прибыли было получено: в 2017 году – 954 тыс. рублей, а в 2018 – 1,1 млн. рублей. Как изменилась рентабельность продаж за эти два года?

Рентабельность по чистой прибыли

ROS 2017 = 954 000 / 3 300 000 = 0,2891 или 29,9 %.

ROS 2018 = 1 100 000 / 4 200 000 = 0,2619 или 26,2 %.

ROS = ROS 2018 – ROS 2017 = 26,2 % – 29,9 % = -3,7 %.

Таким образом, мы установили, что в 2018 году коэффициент рентабельности продаж (ROS) предприятия снизился на 3,7 %, однако причины произошедших негативных изменений можно установить только с помощью подробного анализа. Примерный алгоритм его проведения следующий:

  1. Изучение динамики налоговых отчислений, которые учитываются при расчете чистой прибыли.
  2. Расчет рентабельности товара/услуги по формуле:
  3. Рентабельность = (прибыль – себестоимость – затраты) / прибыль × 100 %.

  4. Расчет показателей рентабельности каждого менеджера по продажам:
  5. Рентабельность = (прибыль – з/п – затраты на уплату налогов) / прибыль × 100 %.

  6. Расчет рекламной рентабельности товара/услуги:
  7. Рентабельность = (прибыль – рекламные расходы – затраты на уплату налогов) / прибыль ×100 %.

    Если ваша компания занимается оказанием услуг, то стоимость одной услуги складывается из стоимости аренды рабочих мест менеджеров по продажам, затрат на обустройство этих мест (оснащение компьютерной техникой, средствами связи и т. д.), оплаты труда сотрудников, затрат на телефонную связь, расходов на необходимое программное обеспечение и т. д.

    Стоит отметить, что коэффициент рентабельности продаж (ROS) можно рассчитать, используя более простую формулу:

    ROS = GP (валовая прибыль) / NS (суммарная выручка).

    Однако данная формула больше подходит для расчетов конкретных показателей рентабельности (по каждому сотруднику, по конкретному товару и т. д.).

    Обратите внимание, все менеджеры по продажам имеют разные результаты работы (один продает больше, другой – меньше), что значительно усложняет расчет чистой прибыли. В этом случае придется использовать показатели выручки с каждого товара по каждому продавцу (из программ по управлению взаимодействием с клиентами).

  8. Расчет объемов продаж. Снижение рентабельности продаж может быть связано с прекращением реализации наиболее маржинального продукта.

ROS = строка 050 / строка 010 × 100 %.

ROS = строка 2400 / строка 2110 × 100 %.

Рентабельность по операционной прибыли

Несмотря на изменение внешнего вида, суть расчетов остается все той же: в числитель записывается прибыль/убыток от продаж, а в знаменатель – выручка от продаж.

Наименование показателя

Строка в бухгалтерской отчетности

IV кв. 2017 г.

I кв. 2018 г.

II кв. 2018 г.

Доход

2110

132 543 117

49 361 408

101 210 845

Чистая прибыль (убыток)

2400

8 564 321

2 865 430

3 389 768

ROS 4 кв. 2017 = 8 564 321 / 132 543 117 × 100 % = 6,5 %.

ROS 1 кв. 2018 = 2 865 430 / 49 361 408 × 100% = 5,8 %.

ROS 2 кв. 2018 = 3 389 768 / 101 210 845 × 100% = 3,3 %.

Таким образом, рентабельность продаж (ROS) предприятия N на протяжении всех взятых периодов остается положительной, то есть организация систематически получает прибыль. Однако мы видим, что с каждым кварталом показатель рентабельности становится все ниже и ниже. И если в первом квартале 2018 года рентабельность снизилась только на 0,7 %, то ко второму кварталу 2018 года значение рассматриваемого показателя упало на 2,5 %.

  1. С использованием показателя валовой прибыли.
  2. Данный способ позволяет рассчитать валовую рентабельность продаж. Суть показателя состоит в отражении количества копеек в виде валовой прибыли в одном рубле полученной выручки:

    GPM = ВП / TR, где:

    ВП – сумма валовой прибыли;

    TR – сумма дохода от продажи товара.

    Данные для знаменателя можно найти в финансовой отчетности организации. Для этого необходимо обратить внимание на актуальные показатели за конкретный период времени и подставить их в следующую формулу:

    ВП = TR — TC, где:

    TC– полная себестоимость.

    Сумма выручки предприятия (TR) представляет собой произведение стоимости товара (P) и объема реализованной продукции (Q).

  3. Расчет рентабельности при помощи показателя операционной прибыли.
  4. EBIT – английская аббревиатура, означающая операционную прибыль организации. Формула расчета коэффициента рентабельности продаж с использованием EBIT выглядит следующим образом:

    ROS = EBIT / TR, где:

    – операционная прибыль;

    TR – доход от продажи товара.

    Для расчета операционной прибыли необходимо сложить данные строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» и строки 2330 «Проценты к уплате» финансовой отчетности предприятия.

  5. Расчет рентабельности по чистой прибыли.

Алгоритм расчета индикатора

Интерпретация чистой рентабельности продаж очень похожа на прочие виды коэффициентов эффективности. Чем выше значения, принимаемые этими мерами, тем выгоднее финансовое состояние обследуемого предприятия. 

В литературе не указан оптимальный диапазон, в который должны быть включены желаемые результаты по исследуемому индикатору. Поэтому результаты следует интерпретировать на основе сравнения их значений с результатами конкурентов или, например, средними значениями для данной отрасли. Для этого можно, например, использовать отраслевые отчеты или самостоятельно рассчитать средние значения.

Расчёт коэффициента рентабельности продаж

При интерпретации результатов очень важно проанализировать изменения в показателях, которые произошли за несколько отчетных периодов в компании. В этом случае следует отметить, увеличивается или уменьшается рентабельность продаж по чистой прибыли.

Кроме того, чем ниже значения коэффициентов рентабельности продаж по чистой прибыли, тем выше выручка компании, генерируемая при данном уровне прибыли.

Если значение рентабельности продаж по чистой прибыли является положительным в каждом анализируемом периоде, то это означает, что проверяемая компания не несет убытков.

Если результаты показателя последних лет ухудшились, то делается вывод, что за последние три года компания стала менее конкурентоспособной, потому что растущие затраты сделали компанию менее прибыльной.

Увеличение расходов может быть связано с их неэффективным контролем.

На повышение рентабельности продаж по чистой прибыли будет влиять снижение прочих операционных расходов.

Последовательность шагов по определению показателя:

  • в отчете о финансовых результатах вычесть стоимость проданных товаров, операционные расходы, прочие расходы, проценты (по долгам) и налоги из выручки;
  • разделить результат на суммарный доход;
  • перевести цифру в процент, умножив ее на 100.

Схема расчета представлена ниже.

Схема расчета

Среди таких факторов можно выделить:

  • удельные затраты на изготовление изделий;
  • количество проданных продуктов, что позволяет достичь эффекта масштаба, выраженного в относительном снижении постоянных затрат;
  • вид деловой активности и связанная с ним единица рентабельности продукции;
  • ассортиментная структура продаж;
  • ценовая политика;
  • маркетинговая политика;
  • экономическая ситуация;
  • структура создания финансового результата;
  • уровень валовой прибыли для бюджета;
  • размер предприятия;
  • политика выбора источников финансирования;
  • налоговая политика компании.

Предлагаем рассмотреть подробный алгоритм проведения анализа рентабельности продаж, который можно использовать при сравнении аналогичных показателей за разные периоды, а также при составлении подробного отчета о финансовой деятельности предприятия.

Этап 1. Рассчитайте рентабельность продаж.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

РП

Рентабельность продаж

%

Результат расчета

Ппр

Прибыль от продаж

В денежном эквиваленте

Строка 2200 бухгалтерской отчетности предприятия

В

Выручка

В денежном эквиваленте

Строка 2110 бухгалтерской отчетности предприятия

Если вам нужно установить причины роста или снижения показателя рентабельности нынешнего года по сравнению с предыдущим, немного видоизмените формулу, представив прибыль от продаж в виде разницы составляющих.

Этап 2. Детализируйте расчет рентабельности продаж.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

РП

Рентабельность продаж

%

Результат расчета

В

Выручка

В денежном эквиваленте

Строка 2110 бухгалтерской отчетности предприятия

С

Себестоимость

В денежном эквиваленте

Строка 2120 бухгалтерской отчетности предприятия

КР

Коммерческие расходы

В денежном эквиваленте

Строка 2210 бухгалтерской отчетности предприятия

УР

Управленческие расходы

В денежном эквиваленте

Строка 2220 бухгалтерской отчетности предприятия

Предлагаем ознакомиться  Отклонение от среднего значения в процентах

Изменение значения хотя бы одной переменной формулы повлечет за собой изменение показателя рентабельности продаж. Для расчета изменений рентабельности продаж под совокупным влиянием всех перечисленных факторов необходимо использовать другую формулу, рассматривать которую мы будем на следующем этапе.

Этап 3. Рассчитайте изменения рентабельности продаж под совокупным воздействием факторов.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

 

Динамика рентабельности продаж

%

Результат расчета

 

Динамика рентабельности продаж в результате воздействия уровня доходов

%

Результат расчета № 4

 

Динамика рентабельности продаж под воздействием показателя себестоимости

%

Результат расчета № 5

 

Динамика рентабельности продаж под влиянием коммерческих расходов

%

Результат расчета № 6

 

Динамика рентабельности продаж под влиянием управленческих расходов

%

Результат расчета № 7

Этап 4. Посмотрите, как изменение объема выручки повлияет на показатель рентабельности продаж.

Использование приведенной ниже формулы позволяет дать оценку изменению рентабельности продаж при условии увеличения или снижения объемов выручки предприятия.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

 

Динамика рентабельности продаж в результате воздействия уровня доходов

%

Результат расчета

В1

Выручка за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

Во

Выручка в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

Со

Себестоимость в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

КРо

Коммерческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

УРо

Управленческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

В случаях, когда показатель рентабельности продаж претерпевает существенные изменения (более 1 %), необходимо провести факторный анализ роста (снижения) выручки. Величина выручки определяется объемом реализации продукции в натуральном измерении, а также установленной стоимостью одной единицы продукции.

Этап 5. Проанализируйте воздействие изменения себестоимости на рентабельность продаж.

Для того чтобы понять, как изменился показатель рентабельности продаж в условиях увеличения (уменьшения) себестоимости, необходимо произвести расчет по следующей формуле.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

 

Изменение рентабельности продаж из-за себестоимости

%

Результат расчета

В1

Выручка за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

С1

Себестоимость за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

Со

Себестоимость в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

КРо

Коммерческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

УРо

Управленческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

Если в результате подсчетов было установлено, что изменение себестоимости привело к значительным изменениям рентабельности продаж (рост/снижение более чем на 1 %), необходимо установить, какие именно факторы повлияли на показатель себестоимости: модернизация производственного процесса, использование другого сырья и т. д. Получается, что от этих процессов зависит и рентабельность продаж (ROS).

Этап 6. Установите зависимость показателя рентабельности продаж от коммерческих и управленческих расходов.

Рассмотрим формулу, позволяющую оценить влияние коммерческих расходов на рентабельность продаж предприятия.

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

 

Изменение рентабельности продаж из-за коммерческих расходов

%

Результат расчета

В1

Выручка за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

С1

Себестоимость за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

КР1

Коммерческие расходы за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

КРо

Коммерческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

УРо

Управленческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Выручка от продаж – это доход, под которым понимается сумма реализованной продукции, работ, услуг, товаров и материалов.

caltouch-platform

Условия, необходимые при учете признания выручки от продажи товаров:

  • выгоды от владения приобретенным товаром должны быть переданы покупателю;
  • предприятие, реализующее товар, перестает контролировать и управлять им в той мере, в которой оно имело право собственности;
  • сумма дохода может быть измерена в рублях;
  • экономические выгоды для продавца могут быть получены в виде прибыли;
  • понесенные расходы поддаются измерению.

Выполнение всех перечисленных критериев признания выручки обычно происходит при передаче товара покупателю.

Варианты момента признания дохода:

  • момент частичного выполнения услуги (для долгосрочных услуг);
  • дата пересечения границы при вывозе, вытекающая из документов таможенного оформления;
  • момент, когда покупатель теряет право на возмещение;
  • момент оплаты.

Анализируя выручку компании, стоит обратить внимание на ее рост и на то, является ли она постоянным или разовым показателем. Поскольку затраты обычно растут каждый год из-за инфляции и повышения заработной платы, доходы также должны демонстрировать тенденцию к росту, предпочтительно более высокую, чем рост затрат. Только в таком случае возможен и рост рентабельности.

Пошаговое выполнение факторного анализа рентабельности продаж

Сокращенное обозначение

Полное наименование показателя

В чем измеряется

Как получить/где найти

 

Изменение рентабельности продаж из-за управленческих расходов

%

Результат расчета

В1

Выручка за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

С1

Себестоимость в анализируемом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

КР1

Коммерческие расходы за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

УР1

Управленческие расходы за конкретный период времени

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за выбранный период времени

УРо

Управленческие расходы в базовом периоде

В денежном эквиваленте

Финансовая отчетность компании за базовый период времени

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Как анализируют данный показатель?

platform

Ответ. Иногда бывает, что в той или иной отрасли рентабельность продаж по чистой прибыли находится на высоком уровне. В таких случаях следует внимательно следить за их уровнем, потому что высокие показатели доходности могут привести к росту конкуренции в отрасли.

Усиление конкуренции может привести к разрушительным ценовым войнам. Эти виды войн значительно подрывают прибыль корпораций и, как следствие, оказывают очень негативное влияние на результаты.

Уменьшение рентабельности продаж по чистой прибыли также может быть результатом нерационального управления в отношении затрат компании. Этого явления должен избегать каждый инвестор.

Не существует определенных стандартов относительно того, какой уровень рентабельности продаж по чистой прибыли является привлекательным. Это в основном зависит от отрасли, в которой работает компания.

В некоторых отраслях, как правило, низкий уровень маржи (например, в торговле), а в других высокий (фармацевтические компании). Таким образом, привлекательность индикатора компании следует сравнивать с другими компаниями в своей отрасли.

Если у выбранной компании рентабельность продаж по чистой прибыли значительно выше, чем в среднем по отрасли, это, скорее всего, связано с тем, что у компании сильный и авторитетный бренд. В результате клиенты могут платить гораздо более высокие цены за такую продукцию.

caltouch-platform

Вопрос № 2. Какова интерпретация показателя?

Ответ. Как и в большинстве финансовых расчетов, рентабельность продаж по чистой прибыли также наиболее полезна по сравнению с прошлыми периодами и конкурентами в отрасли.

Исторический анализ помогает понять, улучшается или снижается прибыльность компании. Анализ тенденций может помочь поставить под сомнение устойчивость бизнес-модели.

Снижение индикатора может означать более высокую конкуренцию, или неэффективную базу затрат компании. Следует проявлять осторожность при анализе временных периодов, особенно в случае развития бизнес-модели компании или изменения ассортимента продукции со временем. 

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector